Трейдеры-новички, торгующие только на валютных рынках и изучающие теханализ по учебникам, написанным для американских фондовых рынков, не раз сталкивались с таким понятием, как объем. Но, приходя на форекс, они видят, что под ценовым графиком располагается гистограмма вовсе не торгуемых денежных объемов, а «тиковый» объем - т.е. количество сделок за рассматриваемый временной период. Почему дается тиковый объем и что он значит? Как его можно использовать в торговле, и можно ли?
Чтобы разобраться с тиковым и реально торгуемым объемом, можно использовать такой пример. Представьте, что на рынке есть только 10 участников, у девятерых из них на руках по 100 евро, а у одного долларов США ровно на столько, чтобы купить 900 евро (у девятерых оставшихся). Представим, что один участник решил выкупить евро у девятерых, и сделано это было у одного брокера (или дилера). Тогда в окне объемов видим цифру 10, т.к. открыли сделки 9 участников на продажу и 1 участник на покупку. А что бы мы увидели в окне объемов, если бы мы следили за реальными деньгами, торгуемыми на рынке? Естественно, это была бы цифра, равная стоимости 900 евро, в долларах (по текущему курсу 1.3240 это 1191,6 долларов США). Идем дальше: что станет с ценой на товар, если товар будет сконцентрирован в одних руках (в нашем примере это участник, скупивший 900 евро по 1.3240 у всех остальных)? Естественно, «монополист» может теперь завышать цену как ему угодно и продать евро желающим уже хоть за 1.33, 1.35, да как угодно! Forex / Форекс
Вот зачем нам нужно знать торгуемые суммы на рынке, а не количество сделок. Причина простая: одна крупная сделка на сумму 1 млн. долл. по количеству не превосходит тысячу сделок по тысяче долл., но по своей сути именно она имеет все шансы двинуть рынок в нужную сторону, т.к. на рынок пришел «монополист», который, скупив у «толпы» товар, со временем будет его продавать этой же «толпе», но уже по завышенным ценам!
Объем на форексе скрывается, и скрывается не зря, т.к. это очень хороший ключ к пониманию каждого движения рынка. Объем - это активность, в первую очередь активность крупных игроков рынка: маркет-мейкеров, профессионалов (хедж-фондов, инвестиционных фондов и других «капиталистических акул»). По статистике именно они входят в небольшой процент преуспевающих операторов рынка, в отличие от 95-процентной толпы, которая отдает им свои деньги. Forex / Форекс
И все-таки сейчас можно найти объемы, приближенные к реально торгуемым денежным объемам, если рассматривать рынок валютных фьючерсов. Котировки валютных фьючерсов практически совпадают с котировками валютных пар, где доллар стоит в знаменателе. Особенно это касается фьючерсов евро и британского фунта (можно взять к примеру фьючерсы, торгуемые на Чикагской товарной бирже - Chicago Mercantile Exchange, CME). Почему фьючерсы здесь приходят нам на помощь? Причина простая - крупные игроки в целях диверсификации обращаются к разным рынкам. Поэтому, работая на форекс, логично, что их активы также будут размещаться и на рынке валютных фьючерсов, на которых, в отличие от внебиржевого рынка форекс, мы можем отследить реальные торгуемые денежные суммы!
Это было лишь введение в объемы на форексе. В следующих статьях мы познакомимся со способами анализа и интерпретации объемов на фьючерсных рынках и их применение при открытии сделок на валютном рынке Forex / Форекс.
Анализ рынка с помощью объемов и диапазона свечи (методика VSA, Volume Spread Analysis) изучается на нашем обучающем проекте. Присоединяйтесь!